Почему новички теряют деньги, хотя «всё делали правильно»
Инвестировать сейчас модно. Открыть брокерский счёт можно за 10 минут, реклама обещает «пассивный доход» и «раннюю пенсию».
Но статистика приземляет: по данным ЦБ РФ, в 2023 году около 60–70% частных клиентов активно торгующих показывают результат хуже рынка или вовсе уходят в минус.
И проблема почти никогда не в «плохом брокере» или «злом рынке».
Проблема — в типичных ошибках, которые повторяются снова и снова.
Разберём топ ошибок начинающего инвестора и как их избежать.
Параллельно сравним разные подходы: от агрессивного трейдинга до спокойного долгосрока — и посмотрим, что реально работает для человека, который только разбирается, как начать инвестировать с нуля и не потерять деньги.
—
Ошибка №1. «Инвестирую вслепую, но с энтузиазмом»
Новичок часто начинает так: блогер сказал «берём эту акцию», телеграм-канал написал «ракета», друг «заработал 40% за месяц».
Результат — куплен набор случайных активов без понимания, что это и зачем.
Через полгода портфель смотрится примерно так: пять отдельных акций, один модный ETF, чуть крипты «на всякий случай» и непонятный структурный продукт с красивой презентацией.
Общая логика отсутствует.
Подход 1: «Сначала купить, потом разбираться»
Так работает большинство. Сначала сделка, потом попытка понять, что произошло.
Плюсы:
— быстрое «погружение» в тему;
— ощущение причастности: «я уже инвестор».
Минусы:
— нет системы управления риском;
— ошибки фиксируются рублём, а не в блокноте;
— тяжело отличить везение от стратегии.
Подход 2: «Сначала базовый план, потом сделки»
Куда разумнее сначала решить три простых вопроса:
— Зачем мне эти деньги? (срок и цель: квартира, пенсия, образование, капитал)
— На какой срок я реально готов не трогать часть денег? (3, 5, 10 лет)
— Сколько процентов капитала я готов морально увидеть в минусе, не паникуя? (10%, 20%, 50%)
И только потом выбирать инструменты.
Технический блок: что такое простой инвестиционный план
Минимальный план для новичка:
— Цель: накопить 1 000 000 ₽ за 7 лет.
— Ежемесячный взнос: 10 000 ₽.
— Ожидаемая средняя доходность: 8–10% годовых после налогов (консервативная оценка для диверсифицированного портфеля акций/облигаций).
— Структура:
— 40–50% облигации (ОФЗ + надёжные корпоративные);
— 40–50% акции через широкие индексные фонды (ETF/БПИФ на Московскую биржу/мировой рынок);
— 0–10% «эксперименты» (отдельные акции, отраслевые фонды).
Да, это скучно. Зато это ответ на вопрос, как правильно инвестировать деньги новичку, чтобы не превратить обучение в лотерею.
—
Ошибка №2. Погоня за быстрым «иксом» вместо системного роста
Самая распространённая иллюзия: «Сейчас удачно зайду в пару акций, разгоню капитал, а потом уже буду инвестировать по науке».
На практике часто получается наоборот:
сначала «разгон» — минус 30%, потом разочарование и выход с рынка.
Агрессивный подход: активно торговать и угадывать движения
Идея: частый трейдинг, поиск «горячих» бумаг, игра на новостях.
Что работает на бумаге:
— возможность быстро заработать;
— постоянное ощущение контроля: «я в рынке каждый день».
Что происходит в реальности у новичков:
— комиссии и спреды «съедают» доходность;
— эмоциональные решения: зашёл на хаях, вышел на лоях;
— работа без статистики: нет учёта сделок, нет анализа.
По зарубежным исследованиям (Barber & Odean, классика поведенческих финансов), частые трейдеры в среднем значительно уступают индексу после учёта всех расходов.
Спокойный подход: долгосрочное инвестирование с низкой активностью
Фокус — не угадывать рынок, а владеть бизнесами и экономикой в целом.
Особенности:
— редкие сделки (1–4 раза в месяц);
— приоритет — диверсификация и дисциплина пополнений;
— основа — индексные фонды и качественные облигации.
Исторически широкий рынок акций (например, американский индекс S&P 500) давал в среднем около 9–10% годовых в долларах на длинных отрезках (20+ лет).
Российский рынок моложе и более волатилен, но в долгу у него тоже есть примеры сильной доходности при условии широкой диверсификации и реинвестирования дивидендов.
Технический блок: простой расчёт эффекта дисциплины
Если откладывать по 15 000 ₽ в месяц под 10% годовых:
— через 5 лет: ~1,1–1,2 млн ₽;
— через 10 лет: ~3,0–3,2 млн ₽;
— через 20 лет: ~9–10 млн ₽.
Большинство пытается «ускорить» этот процесс спекуляциями — и в итоге даже не достигает базового сценария.
—
Ошибка №3. Концентрация в 1–3 идеях: «я верю в эту компанию»
Классический диалог:
— Зачем у тебя 70% капитала в одной акции?
— Это же надёжная компания, её все знают, не пропадёт!
Проблема в том, что даже большие и известные компании «ломаются»:
вспомним Nokia, Kodak, Enron, Lehman Brothers. На российском рынке — долговые и корпоративные истории, когда сильные на вид эмитенты резко обесценивались.
Подход «Ставка на фаворита»
Аргументы в пользу:
— потенциально большая доходность, если повезёт;
— ощущение контроля: легко следить за несколькими бумагами.
Риски:
— один корпоративный скандал — и портфель в руинах;
— высокая зависимость от субъективной «веры» и новостей.
Подход «Портфель как система»
Логика: отдельная компания может ошибаться, экономика в целом — гораздо устойчивее.
Минимальная диверсификация для новичка:
— десятки компаний через ETF/БПИФ;
— плюс облигации разных эмитентов;
— плюс распределение по секторам (банки, IT, сырьё, потребительский сектор и т.д.).
Технический блок: правило 5–10% на одну идею
Для частного инвестора разумный ориентир:
— не более 5–10% капитала в одну отдельную акцию;
— не более 20–25% в один сектор/отрасль;
— не более 30–40% в одну страну (если есть доступ к зарубежным рынкам).
Да, портфель из 20–30 позиций будет чуть сложнее отслеживать, но он гораздо менее уязвим к одной-двум неудачным идеям.
—
Ошибка №4. Игнорирование риска, фокус только на доходности
Новичок задаёт типичный вопрос: «Сколько я заработаю?»
Профессионал первым делом спрашивает: «Сколько я могу потерять и когда?»
Подход «Главное — доходность повыше»
Что делают:
— выбирают продукты с максимальной исторической доходностью;
— не читают раздел «риски» в документах (проспекты, условия СП).
Частый итог:
— покупка сложных структурных нот или экзотических фондов;
— непонимание, откуда вообще взялись убытки.
Подход «Сначала риск, потом доходность»
Более зрелый подход:
— отдельный счёт (или часть счёта) для экспериментов с высоким риском;
— основа капитала — в инструментах, где понятен риск:
— гос- и надёжные корпоративные облигации;
— широкие индексы акций;
— депозиты и ОФЗ для подушки.
Технический блок: как оценить риск в цифрах
Простые рабочие ориентиры:
— Облигации ОФЗ: риск по цене ограничен волатильностью и ставкой, ожидаемые просадки обычно в диапазоне 3–10% при росте ставок. Вероятность дефолта минимальна, но не нулевая в теории.
— Индексный фонд на акции РФ: нормальная годовая просадка на кризисах — 30–50% от пика, сроки восстановления — от 1 до 5 лет и более.
— Отдельная акция: просадка 70–90% и долгие годы восстановления — не редкость.
Если вы морально не готовы увидеть на экране -30% и продолжать спокойно инвестировать — нельзя держать 100% портфеля в акциях.
—
Ошибка №5. Отсутствие подушки безопасности и инвестирование «последних денег»
Очень типичная картина:
человек взял кредит, увидел «во что выгодно вложить деньги начинающему инвестору» в ролике на YouTube и отправил всё в акции/крипту.
Любая серьёзная просадка рынка + потеря работы = вынужденная распродажа активов на дне.
И это уже не про инвестиции, а про выживание.
Подход «Инвестирую всё, чтобы быстрее разбогатеть»
На старте кажется логичным: чем больше вложил, тем больше заработаешь.
Но здесь скрытый риск — необходимость быстро забрать деньги в самый неподходящий момент.
Подход «Сначала подушка, потом инвестиции»
Здоровая последовательность:
1. Создать резерв на 3–6 месяцев базовых расходов.
2. Расположить его в максимально надёжных и ликвидных инструментах:
— вклады в топ-банках;
— счета до востребования;
— краткосрочные ОФЗ.
3. И только сверх этого отправлять деньги в рисковые активы.
Да, это тормозит старт, зато критически снижает вероятность «вынужденной капитуляции» в кризис.
—
Ошибка №6. Слепое следование советам без проверки
Рынок полон «экспертов»:
— анонимные телеграм-каналы;
— брокерские аналитики с конфликтом интересов;
— знакомые, которые рассказывают только о своих удачах.
Подход «Кто громче всех говорит — тот и прав»
Новичок ориентируется на:
— «у кого больше подписчиков»;
— «кто звучит убедительнее»;
— «кто обещает более высокий доход».
И вместо того, чтобы получать советы по инвестициям для начинающих с минимальными рисками, получает набор агрессивных идей, рассчитанных на эмоции.
Подход «Скептик с калькулятором»
Здоровый скепсис выглядит так:
— любой совет проверяется: что за инструмент, где торгуется, какие комиссии, какие риски;
— обещания «минимум 3% в месяц стабильно» автоматически относятся к зоне повышенной осторожности;
— источник совета оценивается: зарабатывает ли он на вас (комиссии, продажи продуктов)?
Технический блок: три контрольных вопроса к любому совету
1. В чём конкретно риск? (просадка по цене, кредитный риск, валютный риск, регуляторный риск).
2. Что было с этим инструментом в прошлые кризисы? (2008, 2014, 2020, 2022 годы, если есть история).
3. Какой горизонт инвестиций заложен? (месяцы, годы, десятилетия).
Если на эти вопросы нет внятных ответов — это не инвестиция, а ставка.
—
Ошибка №7. Отсутствие собственной стратегии и постоянные «повороты на 180°»
Сценарий выглядит так:
человек начинает с долгосрока, первая просадка — и он превращается в трейдера. Потом видит рост — снова становится инвестором «на годы».
В итоге — постоянная смена курса без результата.
Подход «Плыть по течению»
— Нет формализованной цели и стратегии.
— Реакции исключительно эмоциональные: страх, жадность, FOMO.
— Портфель напоминает хронику хаотичных решений.
Подход «Прописать простые правила и придерживаться их»
Стратегия не обязана быть сложной. Для новичка достаточно:
— фиксированный процент в акциях/облигациях (например, 60/40);
— ежемесячное пополнение на заранее определённую сумму;
— ребалансировка 1 раз в год (вернуть пропорции, продав то, что сильно выросло, и докупить то, что отстало).
Технический блок: пример простой стратегии для новичка
Цель: долгосрочное накопление капитала (10+ лет).
Портфель:
— 50% — ETF/БПИФ на широкий рынок акций РФ и/или мира;
— 40% — облигации (ОФЗ + качественные корпоративные);
— 10% — «песочница» для экспериментов (отдельные акции, отраслевые фонды).
Правила:
— раз в месяц докупать активы на сумму Х;
— раз в год пересматривать пропорции;
— не менять базовую стратегию из-за новостей или эмоций, только если изменились жизненные обстоятельства или горизонт.
—
Как подойти к вопросу: с чего начать и во что вкладывать
Если обобщить, как начать инвестировать с нуля и не потерять деньги, логика будет простой:
1. Сначала — финансовая база
— подушка безопасности;
— отсутствие критических долгов под высокий процент.
2. Потом — обучение на практике, но малыми суммами
— открыть брокерский счет;
— купить простые инструменты (ОФЗ, базовый ETF);
— вести учёт сделок и фиксацию выводов.
3. И только затем — расширение инструментов
— отдельные акции;
— валютные и отраслевые фонды;
— при желании — более сложные продукты, но с пониманием их структуры.
Сравнение подходов для новичка
— «Быстрый и агрессивный старт»
— Плюсы: возможность быстро многому научиться (и потерять).
— Минусы: высокий риск обнулить мотивацию и капитал.
— «Медленный и системный старт»
— Плюсы: высокие шансы дожить до фазы, когда проценты начинают работать на вас;
— Минусы: психологически скучно, нет ощущения «быстрого прогресса».
Если задача — не «пощекотать нервы», а реально построить капитал, более оправдан именно второй путь.
—
Вывод: инвестирование — это не про гениальность, а про дисциплину
Главные ошибки начинающих инвесторов и как их избежать, сводятся к одному:
перестать относиться к рынку как к казино или лотерее.
Кратко по сути:
— не инвестировать последние деньги и деньги, которые скоро понадобятся;
— думать о риске и просадках до покупки, а не после;
— не ставить всё на одну идею, каким бы убедительным ни казался аргумент;
— иметь простой, но прописанный план и следовать ему хотя бы год-два, прежде чем кардинально его менять;
— относиться к любому совету (включая этот текст) критически и проверять цифры.
Инвестиции — это навык, а не удача.
И для человека, который только разбирается, как правильно инвестировать деньги новичку, выигрышная стратегия почти всегда одна и та же: медленно, осознанно, с уважением к риску и своим собственным ограничениям.